担忧韩国股市过热 多头寻求持仓对冲

  市场对韩股的乐观情绪逐渐消退 ,谨慎心态抬头。部分投资者担忧本轮涨势过热过快 ,开始对冲持仓 、减持扎堆交易标的 。

担忧韩国股市过热 多头寻求持仓对冲-第1张图片

  对冲基金Golden Horse已降低风险敞口,并增配衍生品对冲工具;英国保诚投资则减持存储芯片与晶圆制造企业个股,向人工智能产业链下游布局 。对安硕MSCI韩国指数ETF期权的分析显示 ,投资者纷纷买入看跌避险合约。该ETF上周五在美国市场大跌14%。

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  上述操作反映出全球资管机构面临的困境 。三星电子 、SK海力士两大芯片巨头推动韩国综合股价指数年内涨幅超90%,投资者虽依旧看好两家企业,但在新增资金布局上日趋谨慎 ,并预留现金伺机布局其他市场。

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  受加息预期影响,美股科技股上周五遭遇抛售,可见市场情绪转向后 ,热门交易头寸会迅速瓦解。这一风险或将在韩国股市开盘后传导至当地市场 。

  Golden Horse执行合伙人Yi Ling Ong表示:“过去数周,我们已小幅削减整体持仓,并叠加衍生品对冲。”她还称 ,本月SpaceX等多起大型IPO将促使机构套现参与新股申购,因此保留部分备用资金实属稳妥之举。

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